Comcast är ett ganska stort företag utöver det uppenbara att tillhandahålla kabeltjänster till massorna, och nu är det i färd med att förvärva NBC.
Förra året, när ekonomin var i tanken och "Joe rörmokaren" var rädd för sitt jobb och skära ner på sina utgifter, hade Comcast satt upp sig för att överleva den ekonomiska instabiliteten. År 2008 gjorde Comcast.91 cent en andel i resultatet, vilket motsvarar intäkter på 34,3 miljarder dollar. De gjorde en bruttovinst på drygt 20 miljarder dollar och deras rapporterade nettoresultat var 2,5 miljarder dollar.
När Comcast köper in NBC Universal för majoritetsägande, lämnar moderbolaget GE (General Electric) 49% ägarandel. Comcast betalar ut till GE cirka 6,5 miljarder dollar i kontanter och 7,25 miljarder dollar i programmering för den 51% andelen. GE har fortsatt kontroll över resten av företaget, värderat till 30 miljarder dollar i den komplicerade affären.
De viktigaste delarna av transaktionen är följande:
• NBCU lånar cirka 9,1 miljarder dollar från tredjepartslångivare och delar ut kontanterna till GE.
• NBCU, värderat till 30 miljarder dollar, kommer att bidra till det nybildade joint venture-företaget. Comcast kommer att bidra med sina programmeringsföretag och vissa andra fastigheter till ett värde av 7,25 miljarder dollar.
• GE kommer att förvärva Vivendis 20-procentiga andel i NBCU för 5,8 miljarder dollar. GE kommer att köpa cirka 38% av Vivendis andel (eller cirka 7,66% av alla utestående NBCU-aktier) från Vivendi för 2 miljarder dollar i september 2010, om Comcast-transaktionen inte är avslutad då. GE kommer att förvärva de återstående 62% av Vivendis andel (eller cirka 12,34% av alla utestående NBCU-aktier) för 3,8 miljarder dollar när transaktionen avslutas.
• Comcast kommer att göra en betalning till GE på cirka 6,5 miljarder dollar kontant med vissa justeringar baserat på olika händelser mellan undertecknande och stängning.
• Det nya satsningen kommer att ägas till 51% av Comcast och 49% till GE.
• GE förväntar sig att realisera 9,8 miljarder dollar före skatt kontant före skuldreduktion och transaktionsavgifter och efter förvärv av Vivendi-aktien. GE förväntar sig att realisera cirka 8 miljarder dollar kontant efter att ha betalat ner de befintliga NBCU-skulderna och transaktionsavgifterna.
• GE har rätt att välja att få joint venture-företaget att lösa in hälften av sin ränta vid år 3 ½ och dess återstående ränta vid år 7. Joint venture-företagets skyldigheter att genomföra dessa köp kommer att vara föremål för att företagets skuldsättningsgrad inte överstiger 2,75X EBITDA och satsningen fortsätter att ha kreditbetyg. Comcast har också vissa rättigheter att köpa GE: s andel i satsningen vid angivna tider. Alla sådana transaktioner skulle göras till en premie på 20% till det offentliga marknadsvärdet med 50% delning av uppåt över den slutliga värderingen.
• I den utsträckning som det gemensamma företaget inte krävs för att uppfylla GE: s inlösenförfrågningar kommer Comcast att tillhandahålla en backstop upp till maximalt 2,875 miljarder dollar för den första inlösningen och en total backstop på 5,750 miljarder dollar.
Flytten ses som en skyddande åtgärd mot det möjliga minskande antalet kabel-TV-abonnenter när fler och fler människor strömmar till internet för sin underhållning. Eller Comcast vill helt enkelt äga fler filmer och TV-program.
Som det ser ut, ger dessa två företag båda en imponerande portfölj till en ännu mer imponerande kollektivportfölj.
De olika delarna av NBC inkluderar
- Bravo,
- CNBC,
- Hulu (joint venture med Fox Entertainment Group och ABC)
- iVillage,
- MSNBC kabel-TV,
- MSNBC.com,
- NBC News,
- NBC Universal Television Group,
- NBC,
- NBC.com,
- qubo,
- Syfy,
- Telemundo Television Studios,
- Väder Kanalen,
- Universal Orlando Resort i Orlando, Florida
- Universal Studios Florida
- Universal Studios Hollywood i Universal City, Kalifornien
- Universal Studios Japan i Osaka
- Universal's Islands of Adventure
- USA-nätverket,
- Wet 'n Wild - Orlando
NBC Universal Global Networks inkluderar:
- 13 GATAN,
- Studio Universal,
- Universal Channel,
- de internationella (icke-amerikanska) Hallmark-kanalerna,
- Filmer 24,
- Diva TV,
- KidsCo (joint venture).
1 2